트럼프의 영국 디지털세 관세 압박, Fed 물가지표 논쟁, 인텔 어닝 서프라이즈, 호르무즈발 에너지·물류 충격이 24시간 경제/시장 흐름을 지배했다.

트럼프는 영국이 디지털서비스세(DST)를 철회하지 않으면 관세를 부과하겠다고 밝혔다. 영국 DST는 2020년 도입된 2% 세율로, 글로벌 매출 5억파운드 초과 및 영국 관련 매출 2,500만파운드 초과 기업에 적용되며 연간 약 8억파운드 세수를 만든다.

• Trump warns UK: drop digital services tax or face fresh tariffs—
• UK Digital Services Tax Review Report—
• Reuters via MarketScreener on Trump's tariff warning—

Nick Timiraos는 Kevin Warsh가 core PCE 대신 median·trimmed mean을 더 중시하겠다고 한 발언을 짚으며, 2월 기준 Dallas Fed trimmed mean PCE 2.3%, core PCE 3.0%, headline PCE 2.8%의 괴리를 강조했다. Dallas Fed는 core goods의 tariff 관련 왜도가 괴리를 설명할 수 있다고 봤다.

• Skewness warrants caution as Trimmed Mean PCE inflation eases—
• Dallas Fed Trimmed Mean PCE inflation rate—
• Nick Timiraos on core PCE vs trimmed mean—

인텔은 1분기 조정 EPS 0.29달러, 매출 135.8억달러를 발표해 컨센서스(각각 0.01달러, 124.2억달러)를 크게 상회했다. 데이터센터·AI 부문 매출은 51억달러로 전년 대비 22% 증가했고 2분기 매출 가이던스는 138~148억달러로 제시됐다.

• Intel Q1 2026 earnings report—
• Intel reports first-quarter 2026 financial results—

나이키는 글로벌 운영 조직에서 약 1,400개 직무를 줄인다고 밝혔다. 이는 전체 인력의 2% 미만이며 주로 북미·아시아·유럽의 운영·기술 부문에 집중된다. 회사는 앞서 약 3억달러의 비용절감 관련 비용을 예고한 바 있다.

• Nike to cut around 1,400 jobs in efficiency push—
• Nike announces 1,400 layoffs—

인포시스는 2027회계연도 매출 성장률을 환율중립 기준 1.5~3.5%로 제시해 기대치(대체로 2~4% 이상)를 밑돌았다. Reuters는 AI 도입이 고객들의 기존 IT 프로젝트를 멈추게 하며 수요를 재조정하고 있다고 전했다.

• Reuters: India's Infosys forecasts weak revenue growth as AI-driven caution dents IT spending—
• Bloomberg: Infosys Sales Forecast Trails Estimates—

Reuters에 따르면 EU 집행위는 이란 전쟁 이후 급등한 연료·비료 가격 충격을 완화하기 위해 한시적으로 국가보조금 규제를 완화할 방침이다. 초안상 정부는 일부 업종에 대해 연료 또는 비료 가격 상승분의 최대 50%까지 지원할 수 있고, EU 가스 저장률은 현재 약 30%에서 겨울 전 80%로 끌어올려야 한다.

• Europe's response to the Iran war energy crunch—
• EU plans more fuel subsidies to tackle Iran war price spikes—

Reuters는 P&G가 이란 전쟁으로 인한 원자재·운송비 상승과 변동적인 수요 때문에 6개 분기 연속 gross margin 축소 압박을 받고 있다고 전했다. 에너지·물류 비용 상승이 소비재 대기업의 가격결정력 시험대로 바뀌고 있다.

• Reuters summary on P&G gross margin pressure—
• Reuters/MarketScreener on P&G margin pressure—

Reuters는 빠른 이란 휴전 기대가 약해지고 실적이 엇갈리면서 23일 뉴욕증시가 하락 마감했다고 전했다. 같은 흐름은 한국경제의 '중동 긴장 재고조에 하락 마감' 기사로도 확인됐고, 유가 상승과 나스닥 약세가 동시에 나타났다.

• 중동 긴장 재고조에 하락 마감…서비스나우 18% 급락—
• Reuters on stocks closing lower—

Barchart는 미 재무부가 150억달러 규모의 자국채 바이백을 실시해 사상 최대 수준이라고 전했다. 관련 분석에 따르면 150억달러 한도에 대해 400억달러 안팎의 제안이 몰려 2.7배 수준의 초과수요가 확인됐다.

• US Treasury Debt Buybacks Hit Record Levels—
• Record $15B Treasury Buyback confirmed—

FT는 미국 셰일 경영진들이 이란 전쟁으로 유가가 높아졌지만 '혼란(chaos)'이 지속되는 상황에서 증산을 꺼린다고 보도했다. Dallas Fed 조사에 따르면 주요 생산기업은 현재 유가가 손익분기점인 배럴당 66달러를 크게 웃도는 약 90달러 부근이어도 장기투자를 망설이고 있으며, WTI 연말 전망은 74달러 수준이다.

• US shale bosses resist boosting oil output over Iran war chaos—
• Dallas Fed survey on oil executives and price swings—
• Implications of the Iran war for U.S. inflation—

한국경제는 호르무즈 봉쇄 여파로 통과 한 번에 15억원 수준 비용이 들 수 있다고 전했다. 외부 분석에 따르면 우회 시 VLCC 한 척당 항차 비용이 225만~350만달러 추가되고, 전쟁보험료는 선체가치의 0.2~0.4%에서 0.8~1.2% 이상, 극단적으로는 5% 이상까지 치솟을 수 있다.

• 호르무즈 막히자 몸값 10배 뛴 곳—
• Hormuz closure shipper rerouting guide and insurance repricing—
• War risk insurance costs soar in Hormuz—