호르무즈 긴장과 미국 물가 경계 속 AI·아시아 증시 랠리가 과열권에 진입한다

미국과 이란은 평화안 제안을 두고 교착 상태에 있고, 호르무즈 해협은 상대적으로 calm하지만 이란은 에너지 절약을 촉구했다. 호르무즈는 세계 석유·LNG 흐름의 약 20%가 지나는 병목이며, CBC는 봉쇄로 이란 통화 약세·고용 충격·원유 선적 급감이 나타났다고 보도했다.

• How the Strait of Hormuz closure affects global oil supply—
• How the U.S. blockade is starting to hurt Iran's economy—
• The Iranian ‘mosquito fleet’ taking on the mighty US Navy—

골드만삭스는 최종 두 차례 연준 금리 인하 전망을 각각 2026년 12월과 2027년 3월로 한 분기씩 미뤘다. 배경은 4월 비농업고용 11.5만 명, 실업률 4.3%, 임금상승률 3.6%로 고용이 급격히 무너지지 않은 가운데 물가 압력이 남아 있다는 판단이다.

• Employment Situation — April 2026—
• Goldman Sachs Delays Fed Rate Cut Forecast to Dec. 2026—

블룸버그는 다음 주 미국 소비자물가 지표가 인플레 불만을 재확인할 가능성이 높다고 전했다. BLS 일정상 4월 CPI는 5월 12일 08:30 ET 발표되며, 블룸버그 조사 중간값은 전월 대비 0.6% 상승을 본다. RBC는 헤드라인 +0.7% m/m, 근원 +0.3% m/m, 근원 y/y 2.7%를 예상했다.

• BLS CPI Release Calendar—
• Inflation pressures build as consumers lean on savings—
• Inflation Drumbeat Persists for Unnerved US Consumer—

중국 4월 수출은 달러 기준 전년 대비 14.1% 늘어 예상치 7.9%를 크게 웃돌았고, 무역흑자는 848억달러로 3월 511.3억달러에서 확대됐다. FT는 시진핑·트럼프 정상회담을 앞두고 관세가 중국 제조 경쟁력을 크게 훼손하지 못했다는 신호라고 해석했다.

• China April exports rebound strongly—
• China April exports rebound strongly; trade surplus widens—

블룸버그는 이란 전쟁 우려가 약해지자 투자자들이 다음 주식 상승 구간을 아시아에서 찾고 있다고 전했다. MSCI 아시아 지수는 주간 5.6% 올라 2024년 9월 이후 두 번째로 큰 상승률을 기록했고, 코스피는 14%, 대만 지수는 약 7%, 닛케이는 5.8% 올랐다. SK하이닉스는 30%, 삼성전자는 18% 상승했다.

• Asian Stocks Rack Up One of Biggest Weekly Gains Since 2024—
• Asian Tech Rally, Iran Peace Prospects Drive Emerging-Market Gains—

Barchart는 반도체주가 닷컴버블 정점 이후 가장 과매수 상태라고 전했다. Yahoo Finance는 필라델피아 반도체지수(SOX)가 17거래일 연속 상승하며 17일 만에 시가총액 3조달러 이상을 더했고, 200일 이동평균 대비 괴리율이 2000년 이후 최대라고 분석했다.

• Chip stocks just added $3 trillion in market value—
• Chip Frenzy Hits Dot-Com Extremes—
• The Semi Frenzy Is Not a Bubble—

Unusual Whales는 INTC 5월 15일 135달러 콜에서 개장 직후 대형 ask-side 거래가 나왔다고 전했다. 공개 옵션체인에서는 5월 15일 만기 콜 ITM 28.1만 계약, 풋 OTM 38.6만 계약 등 단기 옵션 포지션이 두껍고, 별도 분석은 INTC 가격 108.18달러와 강한 콜 선호를 제시했다.

• INTC Option Chain May 15, 2026—
• INTC Trading Analysis—

DeItaone은 푸틴이 러시아가 중국과 ‘중대한’ 가스·석유 계약에 근접했다고 말했다고 전했다. 관련 보도에 따르면 Power of Siberia 2는 연 500억㎥ 규모로, 기존 Power of Siberia 38억㎥를 44억㎥로 늘리는 계획과 함께 러시아 에너지의 동방 전환을 상징한다.

• Putin says Russia is close to a 'serious' gas and oil deal with China—
• Russia and China Sign Deal to Advance Power of Siberia 2 Pipeline—

블룸버그는 마크 카니 캐나다 총리가 미국·멕시코와 일부 산업에서 무역 확대에 열려 있지만 실패하면 새 시장과 제품에 대규모 투자하겠다고 말했다고 전했다. CBC에 따르면 멕시코는 240개 기업, 약 1,800건 B2B 미팅 규모의 캐나다 사절단을 보냈고, 2025년 양국 상품교역은 약 620억달러였다.

• Mexico trade mission launches in Toronto—
• Joint Statement Following Mexico’s Trade Mission to Canada—

Unusual Whales는 캘리포니아 억만장자 부유세가 통과되면 엔비디아 CEO 젠슨 황이 약 80억달러를 낼 수 있고, 황은 ‘세금을 내도 괜찮다’고 답했다고 전했다. 제안은 2026년 1월 1일 기준 캘리포니아 거주 순자산 11억달러 이상에게 1회성 5% 세금을 부과하고 5년에 걸쳐 납부하게 하는 구상이다.

• Nvidia's Jensen Huang 'perfectly fine' with proposed billionaire tax—
• Jensen Huang is perfectly fine with a billionaire tax—

매일경제는 한국 수출 지도가 냉장고·가전 중심에서 반도체·K뷰티·농수산식품으로 바뀌고 있다고 보도했다. Korea Herald에 따르면 1분기 수출은 전년 대비 37.8% 증가한 2,199억달러로 사상 최대였고, 반도체 수출은 138% 증가한 785억달러, 화장품은 21.5% 증가한 31.3억달러, 농수산식품은 7.4% 증가한 31.1억달러였다.

• South Korea Q1 exports hit record high—
• S. Korea's exports top US$80 bln for 2nd month in April—
• 달라진 한국 수출지도—

FT는 독일 드론·방산 AI 스타트업 헬싱이 12억달러를 조달해 약 180억달러 기업가치를 노린다고 보도했다. Dragoneer와 Lightspeed가 라운드를 주도하고, 2025년 120억유로 가치보다 달러 기준 약 30% 높은 수준이다. 헬싱은 2021년 설립 후 방산 소프트웨어에서 드론·무인체계로 확장했다.

• German defense startup Helsing nears $18 billion valuation—
• Helsing Aims For $18 Billion Valuation—

Barchart는 S&P500이 6주 연속 상승해 2024년 이후 최장 랠리를 기록했다고 전했다. 같은 날 Shiller PE가 닷컴버블 고점에 접근했다는 경고도 함께 확산됐고, 반도체·AI 주도 랠리가 지수 전반의 위험선호를 견인했다.

• Chip stocks just added $3 trillion in market value—