Fed 인상 재가격화와 호르무즈·반도체 공급망 충격이 세계 시장의 할인율과 원가를 동시에 끌어올린다

케빈 워시가 5월 22일 Fed 의장에 취임했다. CBS와 CME FedWatch 인용 보도에 따르면 시장은 연말 기준금리가 현 수준보다 높을 확률을 약 70%로 반영했다.

• Kevin Warsh sworn in as new Fed chair—
• Fed chief sworn in facing surging inflation—

크리스토퍼 월러 Fed 이사는 이란전으로 에너지 가격이 오래 높게 유지될 위험을 시장이 과소평가하고 있다며, 물가가 잡히지 않으면 추가 인상을 배제할 수 없다고 밝혔다.

• Fed’s Waller warns inflation may force new hikes—
• Waller hawkish remarks and inflation expectations—

미시간대 5월 소비심리지수 최종치는 44.8로 4월 49.8에서 10% 하락했다. 1년 기대인플레는 4.8%, 5년 기대인플레는 3.9%로 상승했다.

• US May consumer sentiment falls to record low—
• US consumer sentiment plumbs record lows in May—
• University of Michigan Surveys of Consumers May 2026—

제이미슨 그리어 USTR 대표는 반도체 관세가 ‘중요하다’면서도 즉각 부과 계획은 없다고 말했다. 트럼프가 언급한 약 100% 반도체 관세 가능성은 한국 기업의 핵심 리스크로 남았다.

• USTR says no immediate chip tariffs coming—
• USTR Greer sees no immediate chip tariffs—

마이크론 CEO는 메모리칩 부족이 2026년 이후까지 이어질 것으로 봤다. HBM·DRAM·NAND 수요가 AI 서버 확대로 늘지만 신규 팹 증설은 2027~2028년에야 본격화된다.

• Micron CEO sees memory chip shortage lasting beyond 2026—
• Micron HBM4 ramping twice as fast as expected—

Barchart는 S&P500 콜 거래량이 사상 최고라고 전했고, SpotGamma는 하루 델타가 -160억달러 수준으로 put 매수·call 매도가 컸다고 분석했다.

• What the call buying frenzy means for the S&P 500—
• S&P 500 call options and gamma squeeze—
• SPY option chain May 22 2026—

미 재무부 자료 기준 튀르키예의 미 국채 보유액은 2월 157억달러에서 3월 18억달러로 급감했다. 순매도는 약 140억달러, 감소율은 89%다.

• Türkiye dumps nearly all US Treasury holdings—
• Turkey’s US Treasury holdings plunge—

인도 중앙은행은 3월 외환시장에서 순 97.6억달러를 매도했다. 루피는 당시 달러당 95.21로 사상 최저였고, 5월에는 96.96까지 추가 약세를 보였다.

• RBI sold net $9.8 billion in March—
• RBI sells $9.76 billion as rupee tumbles—

멕시코와 EU는 2000년 협정을 현대화한 무역협정에 서명했다. 멕시코 정부는 대EU 수출이 연 240억달러에서 2030년 360억달러로 늘 수 있다고 본다.

• Mexico, EU sign stalled trade deal—
• Mexico, EU leaders sign modernized trade deal—

중국은 미국·캐나다·멕시코로 향하는 펜타닐 전구체 화학물질 3종에 수출허가제를 적용했다. 이는 트럼프-시진핑 회담 일주일 뒤 나온 조치다.

• China adds chemicals to narcotics precursor list—
• China restricts chemical exports to US—

미국청정전력협회 자료 기준 21개 주 165개 육상풍력 프로젝트, 약 540억달러 투자와 15만개 일자리가 국방부 허가 지연에 걸려 있다.

• Texas wind projects stalled as they wait for Pentagon clearance—
• Feds cite national security to stall Texas wind projects—

코스닥은 5월 22일 1,161.13으로 4.99% 급등했고, 코스닥150 선물·지수가 조건을 충족해 이틀 연속 매수 사이드카가 발동했다. 원/달러는 1,517.2원으로 11.1원 상승했다.

• KOSDAQ surges 5%, triggering sidecar again—
• KOSDAQ triggers buy-sidecar for second consecutive day—
• KOSDAQ soared nearly 5% thanks to National Growth Fund—

국민연금은 28일 중기 자산배분안을 의결할 예정이다. 2월 말 국내주식 비중은 24.5%로 올해 목표 14.9%를 9.5%p 웃돌았다.

• 국민연금, 국내주식 보유 확대하나—
• Pension funds forced into mechanical selling—

사우디산 원유 200만배럴을 실은 VLCC 이데미쓰마루가 5월 25일 나고야 도착 예정이며, 이란전 이후 호르무즈 경유 일본행 첫 중동 원유 화물로 평가된다.

• Japan to welcome first crude cargo via Hormuz since war began—
• Japan set to receive first Persian Gulf oil shipment since Iran war began—