호르무즈 협상과 AI 랠리가 위험자산을 밀어올리지만 금리·신용 리스크는 커졌다

S&P500이 9주 연속 상승해 2023년 이후 최장 랠리를 기록했고, 다우는 50,000선을 처음 넘었다. 델은 AI 서버 수요로 32% 급등했다.

• US stocks hit records as S&P 500 posts ninth weekly gain—
• Indexes close at records as Dell leads tech gains—

미·이란은 60일 휴전·호르무즈 재개 MOU를 논의했지만 트럼프는 무통행료·즉시 개방을 요구했고, 이란 Fars는 동결자산 120억달러 즉시 지급을 핵심 조건으로 제시했다.

• Trump ends Iran meeting without final determination—
• Trump holds meeting on Iran deal to reopen Strait of Hormuz—

스콧 베선트 재무장관은 Kevin Warsh 신임 Fed 의장이 포워드가이던스를 없앨 것이라며 “새 보안관”을 언급했다. 시장은 올해 25bp 인상 가능성까지 가격에 반영했다.

• Treasury Secretary says no pressure on Fed Chair Kevin Warsh—
• Bessent endorses end of Fed forward guidance—

캐나다 Q1 GDP는 연율 -0.1%를 기록해 Q4 -1.0%에 이어 기술적 침체 논쟁을 불렀고, 기업 자본투자는 0.7% 감소해 5분기 연속 줄었다.

• Canadian economy stalls, posting consecutive quarterly declines—
• Canada slips into technical recession as economy stalls in Q1—

Pimco는 데이터센터 하이일드 부채가 1년 전 0%에서 현재 HY 시장의 4%로 커졌고 2년 내 10%까지 확대될 수 있다며 승자와 패자가 갈리기 시작했다고 경고했다.

• Pimco says junk debt for data centers diverging into two markets—
• Boom, Bubble or Benign: HY Data Center Deals—

Unusual Whales는 5월26일 UMAC 2026년 7월 $20 콜 약 5,000계약이 열린 뒤 펜타곤의 드론업체 지분투자 검토 보도로 해당 옵션이 570% 수익을 냈다고 전했다.

• Drone stocks surge on Pentagon stakes report—
• Trump Jr drone stock gets Pentagon catalyst—

미 Space Force는 SpaceX에 공중표적 추적용 SB-AMTI 위성망 41.6억달러 계약을 부여했다. 2028년 초기 능력 배치를 목표로 하며 FY2027 관련 예산은 약 70.6억~71억달러다.

• Space Force awards SpaceX $4.16B for airborne target tracking—
• SpaceX awarded $4B Space Force contract—

미 연방항소법원은 SEC가 IEX Options를 승인한 것은 적법하다고 판단해 Citadel Securities의 도전을 기각했다. IEX의 ORP는 주문에 350마이크로초 지연을 넣어 지연차익거래를 줄인다.

• Citadel loses challenge to SEC approval of IEX Options—
• IEX clears options launch after court ruling—

트럼프 행정부는 대법원이 불법으로 본 관세의 환급 절차를 무역법원이 관리할 권한에 항소하겠다고 밝혔다. 이미 206억달러가 환급됐고 잠재 환급액은 최대 1,660억달러로 추정된다.

• US to appeal judge order for broad refund of Trump tariffs—
• Trump admin sent $20.6B in tariff refunds so far—

일본은행은 채권시장 변동성 속에서 2027회계연도 국채매입 축소 중단을 검토하는 것으로 전해졌다. 일본 10년물은 최근 30년 고점인 2.8%까지 올랐고 BOJ 보유 JGB는 약 500조엔이다.

• BOJ may heed calls to pause bond taper next year—
• Japan prepares to end QT amid bond turmoil—

인도 외환보유액은 5월22일 주간 6814억달러로 전주보다 75억달러 감소했다. 루피는 미·이란 전쟁 이후 4% 하락했고 한때 달러당 96.96의 사상 최저를 찍었다.

• India forex reserves fall to over one-year low—
• India reserves fall by $7.51B—

한국경제는 코스피 상승률이 세계 1위라고 보도했다. 보충 자료에 따르면 최근 한 달간 KOSPI·KOSDAQ 상장 2,764개 중 82.34%가 하락했고, SK하이닉스 관련 지수는 77.17% 급등했다.

• 코스피 상승률 세계 1위—
• Korean chip stocks soar, analysts warn of late-bubble signals—