호르무즈 봉쇄와 4.2% 물가, AI 자본지출 과열이 금리·유가·기술주를 동시에 흔든다

이란 군 지휘부가 호르무즈 해협 통과 선박을 차단하고 통과 시도 선박을 표적으로 삼겠다고 밝혔다. 직전 미군의 이란 추가 타격 뒤 미국 원유 선물은 장초반 배럴당 2달러 뛰었다.

• Oil price: U.S. completes Iran strikes after Apache helicopter attack—
• US launches fresh wave of strikes on Iran—

미국 5월 헤드라인 CPI는 전년 대비 4.2%, 전월 대비 0.47% 올랐다. 3개월 연율은 8.2%로 뛰었고, 근원 CPI도 전년 대비 2.9%로 2022년 12월 이후 처음 전년 동월보다 높아졌다.

• May CPI Report: Energy-Driven Inflation Is Contained, for Now—
• Here's the inflation breakdown for May 2026—

Cleveland Fed의 5월 median CPI는 월간 0.30%, trimmed mean CPI는 0.26% 상승했다. 전년 대비로 median CPI는 2.85%, trimmed mean은 2.9%로 전월 2.8%, 3월 2.6%에서 올라왔다.

• Median CPI - Federal Reserve Bank of Cleveland—
• 16% Trimmed-Mean Consumer Price Index—

트럼프 대통령은 멕시코·캐나다와의 USMCA 무역협정을 갱신하지 않을 수 있다고 밝혔다. 2020년 발효된 북미 3국 협정의 2026년 검토를 앞두고 자동차·농산물·에너지 공급망 불확실성이 커졌다.

• Trump says he will not renew USMCA trade pact with Mexico and Canada—
• Trump suggests he may not renew trade deal with Mexico and Canada—

오라클은 실적 발표 후 FY27 순 CAPEX를 900억~950억달러, 이 중 현금 CAPEX를 약 700억달러로 제시했다. FT는 오라클의 FY2026 CAPEX가 557억달러로 늘었고 데이터센터 확충을 위해 400억달러 조달을 추진한다고 보도했다.

• Oracle Announces Record Q4 and FY 2026 Results—
• Oracle plans to raise $40bn for data centre build-out—

OpenAI가 오하이오의 10GW 규모 데이터센터 캠퍼스 임차를 논의 중이며, Nvidia가 금융 지원을 검토하고 있다는 보도가 나왔다. 10GW는 대형 원전 여러 기에 해당하는 전력 수요다.

• OpenAI in Talks to Lease 10 Gigawatt Ohio Data Center—
• OpenAI weighs Nvidia-backed lease for 10 GW Ohio data center campus—

아마존이 AI 인프라 투자 확대 속에 175억달러 규모 대출을 체결했다. 한국경제는 이를 약 26조원 규모의 빅테크 자금 조달 러시로 보도했다.

• Amazon Inks $17.5 Billion Loan as AI Borrowing Frenzy Ramps Up—
• 아마존, 26조원 대출계약…빅테크들 자금 조달 러시—

MarketWatch는 SpaceX IPO가 하루에 미국 경상수지 적자의 8%를 재조달하는 효과를 낼 수 있다고 분석했다. Reuters는 Franklin Templeton CEO가 CNBC에서 SpaceX IPO 참여 의사를 밝혔다고 보도했다.

• The SpaceX IPO could lead to 8% of America's current-account deficit being refinanced—
• Franklin Templeton to participate in SpaceX IPO, CEO Johnson tells CNBC—

Barchart는 미국 주택시장의 구매가능성이 역사상 최악 수준에 도달했다고 전했다. 별도 자료들은 미국 주택의 약 75%가 일반 가계에 부담 가능한 가격대를 벗어났다고 지적한다.

• 75% of U.S. Homes are Now Unaffordable—
• AEI Housing Market Indicators, May 2026—

Barchart는 미국 주식 시가총액/GDP로 보는 버핏 지표가 지난주 239%로 사상 최고치를 기록했다고 전했다. Yahoo Finance도 버핏이 선호한 지표가 강한 매도 신호를 보낸다고 보도했다.

• Buffett Indicator Charts, Data—
• Warren Buffett's favorite stock market indicator is screaming sell—

일본은행 우에다 가즈오 총재가 입원해 6월 통화정책 회의에 불참할 예정이라는 보도가 나왔다. 일본 금리 정상화 경로와 엔화·JGB 시장에 커뮤니케이션 공백 위험이 생겼다.

• BOJ's Ueda hospitalized ahead of key rate meeting—
• BOJ chief hospitalized, to miss policy meeting next week—

S&P는 플로리다 유권자들이 주택 절반 이상에 대한 재산세를 대폭 없애는 방안을 승인할 경우 지방정부가 더 큰 신용 압박을 받을 것이라고 밝혔다.

• Florida Property Tax Cut Could Strain Some Local Debt, S&P Says—
• Possible Florida property tax cuts may put bonds at risk—

한국경제는 이란 전쟁 여파로 미주 노선 운임이 두 배 수준으로 뛰며 공급망 부담이 확산되고 있다고 보도했다. 별도 물류 매체들은 아시아-미국 컨테이너 운임이 전쟁 이후 109% 상승했다고 전했다.

• Asia-to-U.S. Container Rates Spike 109% Since War Started—
• 이란 전쟁에 미주 노선 운임 두 배…공급망 부담 확산—