호르무즈 합의와 AI 신용팽창이 유가·금리·위험자산을 동시에 재가격화한다

트럼프는 이란 합의가 14일 서명될 예정이라고 밝혔고, 로이터 계열 보도는 호르무즈 재개방·미국의 이란 항만 봉쇄 해제·후속 핵협상을 골자로 전했다. 브렌트유는 합의 기대에 3% 이상 하락해 배럴당 88달러 아래로 밀렸다.

• US and Iran signal deal looms as Hormuz tensions flare—
• US, Iran Edge Toward Interim Deal Signing Close to G7 Next Week—

블룸버그는 주요 중앙은행이 이란 전쟁을 인플레이션 충격으로 볼지 성장 충격으로 볼지 판단을 유보하고 있다고 전했다. 관련 보도들은 유로존 5월 물가 3.2%, ECB의 25bp 인상, 원유 10%·천연가스 60% 상승 압력을 지적했다.

• Global central banks assess Iran war's impact on inflation and growth—
• Joachim Nagel warns prices may remain elevated despite potential end to Iran war—

로이터는 미국 USTR 제이미슨 그리어가 G7 이후 인도를 방문하고, 트럼프·모디 회동에서 무역이 논의되지만 G7에서 합의는 예상되지 않는다고 보도했다. 인도는 중간 무역합의에서 우대 관세를 요구하고 있다.

• US, India to tackle trade at G7 but deal not imminent—
• US, India to tackle trade at G7 but deal not imminent—

Barchart는 SpaceX IPO가 라이브라고 전했고, FT·CNBC·TechCrunch 보도에 따르면 SpaceX는 주당 135달러에 750억달러를 조달했다. 첫 거래일 주가는 160.95달러 안팎에서 마감해 시가총액이 약 2.1조달러로 평가됐다.

• SpaceX officially prices shares at $135 in the largest IPO ever—
• SpaceX IPO live updates—

zerohedge는 AI 관련 대규모 부채 발행이 글로벌 신용충격의 주된 동인이라고 전했다. T. Rowe Price와 시장 보도는 2026~2030년 AI CAPEX가 5~7조달러, 빅테크 장기 컴퓨팅 약정이 1.4조달러, 2026년 기술 투자등급 발행이 3500억달러에 이를 수 있다고 분석했다.

• How the new AI economy is reshaping global credit markets—
• AI Debt Bubble Fears Grow as Big Tech Commits $1.4 Trillion—

Bloomberg는 월가가 고금리 수익과 사모신용 디폴트 회피를 원하는 개인투자자에게 CLO 펀드를 제시하고 있다고 전했다. 동시에 BlackRock HLEND 환매 요청은 2분기 13.3%, Blackstone BCRED는 10%, Cliffwater는 17%에 달해 5% 환매 한도에 걸렸다.

• BlackRock investors seek to redeem 13% of private-credit fund shares in Q2—
• Private Credit News Weekly Issue #100—

zerohedge는 트럼프가 비료·연료비 부담 속 농가 지원을 검토한다고 전했다. DTN 보도에 따르면 이란 전쟁 이후 무수암모니아 가격은 30% 올라 톤당 1118달러, USDA는 2026년 농가 직접지불을 443억달러로 전망했다.

• In Touting His Ag Achievements, Trump Suggests More Payments for Farmers—
• Trump acknowledges price pain for farmers—

unusual_whales는 NYT를 인용해 미국 달러 구매력이 6년간 30% 하락했다고 전했다. NYT 계열 보도는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승이 5월 물가를 3년 만의 고점으로 밀고, 실질 시간당 임금이 3개월 연속 하락했다고 설명했다.

• Wages Are Falling. Wealth Is Surging.—
• Is the Dollar Losing Value?—

한국경제와 연합뉴스는 실업급여 지급액이 17조원대 사상 최대를 기록하고 고용보험기금 적자가 약 5920억원으로 커졌다고 보도했다. 경기 둔화와 고용 안전망 지출 증가가 동시에 나타난다.

• 실업급여 17조 역대 최대…곳간은 사실상 텅 비었다—
• 고용보험 빨간불…실업급여 역대 최대에 적자 6천억 육박—

매일경제는 국내 경제 변동과 함께 부동산 세금 개편 가능성을 다뤘다. 관련 보도에 따르면 이재명 대통령은 부동산 세제를 7월 중 정리할 수 있다고 밝혔고, 비거주·다주택 보유세 강화와 양도세 공제 축소가 거론된다.

• 이 대통령 부동산 세제, 7월 정리가능—
• Lee Administration's Real Estate Policy Moves Forward—

Chartbook은 호르무즈 해협 통항 감소와 대만해협 리스크를 비교하고, 나프타 부족이 식품 포장재와 소비재 공급망까지 영향을 준다고 다뤘다. CSIS 추산으로 2022년 대만해협을 지난 물동량은 2.45조달러, 세계 해상무역의 20% 이상이었다.

• Top Links 1131 Straits compared—
• Straits compared. How the naphtha shortage threatens your favorite pack of crisps—

매일경제는 코스피가 9000선을 넘보다 4거래일 만에 7000 중반대로 내려앉는 변동성 속에서도 삼성전기 추천 리포트가 집중됐다고 보도했다. 삼성전자·SK하이닉스가 검색 순위 1위·3위에 오른 가운데 AI 부품주 선별 매수가 이어졌다.

• 아무리 출렁거려도 결국 갈 주식…삼성전기—
• AI주 투자자 마음 편히 해줄 ETF는—

매일경제는 AI주가 하루 급등·다음날 급락하는 변동성 속에서 미국 나스닥·한국 코스피와 어울리는 ETF 전략을 다뤘다. 동일가중·저변동·환노출 ETF가 고평가 성장주 집중 위험을 낮추는 대안으로 제시됐다.

• 오늘은 급등·내일은 폭락…AI주 투자자 마음 편히 해줄 ETF는—
• Why Factor Diversification Matters In The Stock Market Now—