호르무즈 완화에도 AI·반도체 과열 경고가 시장을 흔든다

미국과 이란은 상호 공격을 중단하고 이번 주 카타르 도하에서 호르무즈 해협 문제를 논의하기로 했다. 합의 보도 뒤 S&P500 선물은 약 0.45%, 나스닥 선물은 0.64% 올랐지만 브렌트유는 1.1% 오른 배럴당 72.80달러, WTI는 1.5% 오른 70.29달러로 거래됐다.

• Markets feel relief as US and Iran agree to a ceasefire—
• U.S., Iran trade strikes over alleged breaches of interim deal—

BIS는 연례경제보고서에서 AI 과열, 인플레이션, 재정 스트레스를 핵심 위험으로 지목했다. BIS Bulletin은 AI 관련 사모신용 대출 잔액이 0에 가까운 수준에서 2000억달러 이상으로 늘었고, 2030년 3000억~6000억달러까지 커질 수 있다고 추정했다.

• BIS Annual Economic Report 2026—
• Financing the AI boom: from cash flows to debt—
• AI Investment Risks Highlighted as BIS Flags Threats—

개인투자자가 최근 한 달 미국 반도체 ETF에 약 120억달러를 투입했다. 관련 집계는 2026년 누적 유입이 225억달러, 4월 대비 한 달 유입 속도가 1200% 증가했다고 전했다.

• Retail investors pour record $22.5B into US-listed semiconductor ETFs—
• Retail Rotation From Gold And Bitcoin ETFs Pushes Semiconductor Funds Into Lead—

삼성그룹은 최대 1000조원(약 6460억달러) 규모의 10년 투자 계획을 준비 중이며, 삼성·SK가 6월 29일 청와대 행사에서 반도체·AI 데이터센터·물리 AI·지역 클러스터 로드맵을 공개할 전망이다.

• Samsung weighs W1,000tr chip, AI push beyond Seoul—
• Seoul with Samsung and SK to unveil 10-year chip expansion roadmap—

S&P500 주가순자산비율(P/B)이 5.79~5.84배로 집계돼 역사적 고점권을 넘어섰다. 장기 평균 3.16배, 중간값 2.91배 대비 현저히 높다.

• S&P 500 Price to Book Value—
• S&P 500 Price to Book Value by Quarter—

AI·반도체주 조정으로 나스닥은 주간 4.6%, S&P500은 2.0% 하락했고, 매그니피센트7은 6월 들어 약 2.8조달러 시가총액을 잃었다는 집계가 나왔다.

• Tech stocks just had one of their worst weeks in a year—
• Tech Stocks Hit By Losses as AI Concerns Spread—

Adam Tooze는 리창 총리의 다롄 Summer Davos 발언을 계기로 중국 쇼크 2.0 논쟁을 분석했다. Gavekal 자료를 인용해 유럽의 대중 무역적자가 코로나 이후 거의 두 배가 됐고, 2021~2025년 독일의 대중 무역수지 270억유로 악화 중 60%가 자동차에서 나왔다고 설명했다.

• Chartbook 454: China shock 2.0—
• China Shock 2.0 threatens Europe's economy—
• Li Qiang calls for revisal of Western narrative at Summer Davos—

푸틴은 주유소 대기줄과 특정 휘발유 품절을 인정했다. 러시아는 휘발유·항공유 수출 전면 금지를 시행했고, 경유 수출 전면 금지도 검토 중이다. 우크라이나는 6월 28일 크라스노다르와 야로슬라블 정유시설을 드론으로 타격했다고 밝혔다.

• Putin acknowledges gas station queues, fuel shortages—
• Ukraine says it attacked two Russian oil refineries—

2025년 국내 신규 박사학위 취득자 조사에서 취업 또는 취업 확정 비율은 66.7%였고, 미취업자는 33.3%로 처음 30%를 넘었다. 실업 27.7%, 비경제활동 5.6%였으며 30세 미만 신규 박사 미취업률은 51.1%에 달했다.

• The percentage of people who couldn't find a job even after obtaining a doctorate degree exceeded 30%—
• Record number of new PhD holders face low-wage trap in Korea—

LS일렉트릭은 미국 유타 시더시티 공장 증설에 2500억원을 투자한다. 부지는 1만3223㎡에서 7만9338㎡로 약 6배 확대되고, 2027년 초 가동 후 연간 배전반 생산능력은 약 5000억원으로 늘어난다. 북미 빅테크 대상 매출은 올해 6월까지 1.2조원으로 지난해 8000억원을 이미 넘어섰다.

• LS Electric to Expand Utah Plant Sixfold—
• LS Electric to Invest 250 Billion Won in U.S. Switchgear Business—