미 금리·통상 불확실성 속 AI·반도체 쏠림이 시장을 좌우한다

미국 고위 당국자가 USMCA를 현행 형태로 갱신하는 데 동의하지 않았다고 밝혔다. 16년 연장 대신 매년 검토 국면으로 들어가 자동차·농산물·에너지 공급망의 계약 리스크가 커졌다.

• US blocks long-term renewal of North American trade deal—
• White House will not renew USMCA—
• US says it won’t agree to renew USMCA—

Kevin Warsh Fed 의장이 독립성과 2% 물가목표를 유지하겠다고 밝혔다. AP는 시장이 현재 약 3.6%인 정책금리가 9월 3.9% 안팎으로 오를 수 있다고 본다고 전했다. 같은 날 백악관 Kevin Hassett은 금리인상이 “거시경제적 실수”라고 압박했다.

• Warsh vows an independent Fed and 2% inflation target—
• Hassett: It would be mistake to raise interest rates—

6월 미국 ISM 제조업 PMI가 54.0에서 53.3으로 하락해 예상 54.0을 밑돌았다. 가격지수는 82.1에서 73.0으로 낮아졌지만 여전히 높은 확장권이고, 고용지수는 49.7로 50을 밑돌았다.

• Manufacturing PMI at 53.3%; June 2026 ISM Report—
• United States ISM Manufacturing PMI—

5월 JOLTS에서 구인건수는 760만건, 구인율은 4.6%로 유지됐다. Advisor Perspectives는 실업자 730.7만명 대비 구인 759.4만건으로 실업자 1명당 1.04개의 일자리가 있다고 계산했다.

• Job Openings and Labor Turnover Survey May 2026—
• Job Openings Reach 2-Year High in May—

EIA 기준 미국 전략비축유(SPR)가 1983년 5월 이후 최저로 떨어졌고, 상업용 원유 재고도 2018년 9월 이후 최저 수준으로 내려갔다. 중동 리스크 완화에도 재고 완충력이 약해졌다.

• Weekly U.S. Ending Stocks of Crude Oil in SPR—
• US crude inventories hit lowest since September 2018—

Unusual Whales와 FT는 트럼프 대통령이 2025년 8개 투자계좌에서 2만1000~2만2000건 이상의 주식거래를 공시했다고 전했다. FT는 매입 규모가 최대 14억달러에 이를 수 있다고 분석했다.

• Trump made up to $1.4bn in stock purchases in 2025—
• Trump financial disclosure and crypto income—
• 3,600 stock trades in 3 months—

Barchart는 반도체주가 S&P500의 20%를 차지해 사상 최고라고 전했다. Investing.com은 비중이 19.7%로 2020년 약 5%의 4배에 달한다고 보도했고, 당일 Micron은 6~8%대 하락했다.

• Chip stocks hit record 19.7% of S&P 500—
• Why is Micron Technology stock sliding today?—
• Why are Micron, SanDisk and other semiconductor stocks falling?—

원/달러 환율이 1550원대까지 올라 글로벌 금융위기 이후 최약세권에 접근했다. Korea Times는 1554.9원 종가와 KOSPI 2.04% 하락을, Trading Economics는 외국인 주식 매도와 강달러를 원인으로 지목했다.

• Won nears 1,560 on strong dollar, foreign stock selling—
• South Korean Won Weakens Toward 17-Year Low—
• Won plunges to 1,560 level—

유로존 6월 HICP가 3.2%에서 2.8%로 낮아져 시장 예상 3.0%를 밑돌았다. 근원물가도 2.6%에서 2.4%로 둔화됐다.

• Euro area annual inflation down to 2.8%—
• Inflation tumbled in June—
• Eurozone flash HICP cools to 2.8%—

FT와 LSEG 데이터에 따르면 2026년 상반기 글로벌 M&A는 2.8조달러로 사상 최대를 기록했다. 100억달러 이상 대형 거래 47건이 1.3조달러 이상을 차지했고, 거래 건수는 약 2만4000건으로 9% 줄었다.

• Mega-Deals Drive Global M&A to $2.8 Trillion—
• Mega deals pushed global M&A to a record start—
• Global dealmaking reaches new record—

한국 6월 수출이 1022.5억달러로 사상 처음 월간 1000억달러를 넘었다. 상반기 수출은 4967억달러로 전년 대비 48.4% 증가했고, 반도체 수출은 448.2억달러로 약 세 배 늘었다.

• S. Korea monthly exports hit US$100 bln for 1st time—
• Chip boom drives S. Korea into $100b monthly export club—

메타가 자체 AI 데이터센터의 남는 연산능력을 외부에 판매하는 클라우드 사업을 추진한다고 보도됐다. 2026년 CAPEX 가이던스는 1250억~1450억달러이며, 주가는 약 9~10% 급등했다.

• Meta stock pops on cloud push to sell excess AI compute—
• Meta looks to turn excess AI compute into cash—
• Meta projected 2026 capex at $125bn-$145bn—

Deutsche Bank는 토큰화된 현금과 담보가 24시간 거래, 거의 즉시 결제, 효율적 자금조달을 가능하게 해 단기금융시장과 기준금리를 바꿀 수 있다고 분석했다.

• Deutsche Bank maps revolution in market plumbing—
• How tokenised assets transform liquidity management—
• Outlook for digital assets 2026—

Adam Tooze는 2026년 세계경제를 미국 AI 붐과 중국의 공급주도 디플레 압력이 동시에 작동하는 구조로 설명했다. 그는 미국 AI 수입 수요가 중국보다 대만·멕시코로 향하고, 중국 제조업의 수출수요 비중이 2025년 27%까지 올랐다고 지적했다.

• Chartbook 455: The AI boom, China walled-in wealth—
• AI boom and China financial divides shape global outlook—

Bloomberg는 Cboe가 SpaceX 매출, Nvidia 데이터센터 매출, JPMorgan 대손충당금 등 기업 실적 수치에 연동된 전부-아니면-무 옵션 상장을 미국 당국에 신청한다고 보도했다.

• Cboe explores options product with all-or-none payouts—
• Cboe Q1 2026 results—